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和讯发现近期安井食品(603345)获得了券商机构的关注,特意将其业绩变化和投资要点整理,供您参考:安井食品23H1实现收入68.94亿元,同比增长30.70%;归母净利润7.35亿元,同比增长62.14%;扣非归母净利润6.95亿元,同比增长82.65%。23Q2实现收入37.04亿元,同比增长26.14%;归母净利润3.74亿元,同比增长50.00%;扣非归母净利润3.50亿元,同比增长72.42%。收入符合预期,主业维持稳增,菜肴类产品放量。规模效应释放+费效比提升,盈利能力持续向上。投资要点:公司今年抓住管控放开后餐饮复苏的势头,通过产品端量身定制和渠道终端逐步渗透,加快团餐系统开发,推动销售渠道全覆盖。产品端依托丸之尊2.0、锁鲜装4.0等潜力新品,同时设立串烤事业部,在烧烤大年内重点推进火山石烤肠、麦穗肠等,目前自产比例逐步提升,开拓新的增长点。我们预计公司2023-2025年的收入分别为155.73、192.58、236.94亿元,净利润分别为14.8、18.5、23.0亿元,维持投资评级,6个月目标价为202.45元,相当于2023年40x的动态市盈率。风险提示:原材料成本波动,食品安全,行业竞争加剧。标签: